2017年備付金新規定

全國政協委員、中央財經大學教授賀強日針對備付金新規的一番言論，直指小型第三方支付機構無法承受的成本之重。他認為，新規將使第三方支付機構產生生存危機，致使這些機構鋌而走險以至于挪用客戶備付金，損害消費者利益并對社會穩定造成影響。

不過，記者采訪了解到，新規對于多元化經營企業影響有限，而對那些靠備付金利息活著的機構影響是致命的。

可以預見的是，接下來會有一些第三方支付機構迫于生存壓力選擇出售手中的支付牌照，行業新一輪洗牌會在今年開啟。

對多元化經營企業影響有限

4月17日，央行此前發布的《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》(下稱《通知》)將正式實施。其中，最為引人關注的無疑就是，關于備付金的嚴格規定??要求支付機構應將部分客戶備付金交存至指定機構專用存款賬戶，且不計付利息，首次交存的均比例在20%左右，最終將實現全部客戶備付金集中存管。

賀強在今年“兩會”期間針對上述《通知》表示，這項新政并無國際先例，從多國的監管實踐來看，允許或默許客戶備付金利息作為支付機構收入是行業慣例�！叭∠�利息收入，將抬高社會的整體成本，讓消費者和小微企業承受日常支付的負擔”。

賀強強調，和國外支付行業相比，中國第三方支付行業具有明顯的普惠特性，而政策一旦推行也將加劇行業壓力，甚至誘發一定風險。比如，像預付卡機構的利潤主要來自于備付金利息收入，一旦取消將使得這些機構產生生存危機，致使這些機構鋌而走險以至于挪用客戶備付金，損害消費者利益并對社會穩定造成影響。

對此，中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受記者采訪時則指出：“目前繳納備付金比較多的是幾家市場規模做得比較大的機構，而這些機構的業務已經多元化發展，備付金利率取消對他們的影響可以說是微乎其微。同時，央行已充分考慮到《通知》對行業可能帶來的影響，支付機構交存客戶備付金執行10%至24%不等的比例�！�

這一說法也得到了一些第三方支付機構的認同。“我們雖然以第三方支付起家，但是目前并不只有第三方支付這一業務，而是已經形成了基于支付的整個金融體系，因此備付金對整個系統的影響越來越小�！崩�卡拉集團相關人士對記者表示。

行業將迎來新一輪洗牌

央行的數據表明，備付金利息收入一直是支付機構的主要利潤來源，以納入統計的264家支付機構備付金余額3000億元計算，其中利息收入達到52.77億元。不得不說，這是一筆相當可觀的收入。

“不排除在備付金新規下，有一部分第三方支付企業會受到較大的沖擊，進而帶來生存危機，但這是市場機制下的自然淘汰。隨著這一市場快速發展以及逐步成熟，行業合規度必然需要提高，企業需要付出的合規成本也會自然提高。行業合規性的提高有利于整個市場的發展。”董希淼認為，“如果是只靠客戶備付金存活的第三方支付企業，那么早晚會被市場淘汰�！�

記者詢問多家第三方支付機構的盈利狀況，然而對于這一話題大家似乎都諱莫如深�！熬偷谌�方支付機構而言，單純依靠支付業務的確比較難盈利，很大程度上需要靠規模取勝。目前國內幾家比較大的第三方支付機構都只是將支付作為整個金融生態的基礎，以此來吸引流量而已�！币患冶本┑谌�方支付機構的負責人士在接受記者采訪時表示。

該人士進而指出，可以預見接下來會有一些第三方支付機構會在行業競爭以及生存壓力下選擇出售手中的支付牌照。行業洗牌會在今年開啟。但第三方支付牌照絕不是雞肋，而是極有行情的搶手貨，畢竟像樂視金融這樣的企業正在積極謀求一塊支付牌照。

賀強指出，我國支付機構已形成“彎道超車”的良好發展局面。在移動支付的發展上，中國已在不知不覺間站在了全球最高點，應當繼續保持這一領先優勢。不過，顯然中國在這一領域的領先優勢絕不是靠一些只能依賴備付金利息存活的第三方支付企業來取得的。