上海證券交易所分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引

第一章總則

第一條 為了加強(qiáng)上海證券交易所(以下簡稱本所)分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理，保障分級(jí)基金業(yè)務(wù)穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《上海證券交易所開放式基金業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條在本所上市交易的分級(jí)基金的份額折算、投資者適當(dāng)性管理、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)警示等事項(xiàng)，適用本指引;本指引未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條基金管理人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本指引及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同的規(guī)定開展分級(jí)基金業(yè)務(wù)，加強(qiáng)分級(jí)基金相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)及業(yè)務(wù)制度建設(shè)，做好投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)警示工作，保障分級(jí)基金業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

第四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引及本所其他相關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格落實(shí)分級(jí)基金投資者適當(dāng)性管理制度，做好投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)警示工作，引導(dǎo)投資者理性參與分級(jí)基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。

第五條投資者應(yīng)當(dāng)遵循買者自負(fù)的原則，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與分級(jí)基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。

第六條本所可以根據(jù)市場情況或應(yīng)基金管理人的申請(qǐng)，暫停接受分級(jí)基金的申購及分拆合并申報(bào)，或者實(shí)施停復(fù)牌。

第二章基金份額折算

第七條分級(jí)基金份額折算包括定期份額折算和不定期份額折算。

分級(jí)基金的定期份額折算由基金管理人按照基金合同約定的日期辦理。

分級(jí)基金的不定期份額折算，包括上閥值折算和下閥值折算，由基金管理人在相關(guān)基金份額凈值達(dá)到基金合同約定的條件后辦理。

第八條 基金管理人應(yīng)當(dāng)建立分級(jí)基金份額折算預(yù)警系統(tǒng)及響應(yīng)機(jī)制，根據(jù)折算日期及閥值等預(yù)警信息，及時(shí)辦理信息披露、暫停申購贖回和分拆合并、停復(fù)牌等相關(guān)業(yè)務(wù)。

第九條分級(jí)基金發(fā)生份額折算的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)暫停辦理基礎(chǔ)份額于折算基準(zhǔn)日和折算基準(zhǔn)日的次一交易日的申購贖回和分拆合并業(yè)務(wù)。

折算基準(zhǔn)日由基金管理人按照基金合同的約定確定。

第十條分級(jí)基金發(fā)生份額折算的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)參與份額折算的基金份額于折算基準(zhǔn)日的次一交易日全天停牌。

分級(jí)基金發(fā)生下閥值不定期份額折算的，基金管理人除應(yīng)當(dāng)按前款規(guī)定辦理停復(fù)牌業(yè)務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)子份額(包括A類份額和B類份額，下同)于折算基準(zhǔn)日開市至10：30停牌。

第十一條 基金管理人在折算基準(zhǔn)日和折算基準(zhǔn)日的次一交易日，除按照本指引第九條、第十條規(guī)定執(zhí)行外，有合理理由的，可以向本所申請(qǐng)延長相關(guān)基金份額的暫停申購贖回、分拆合并及停復(fù)牌時(shí)間。

第十二條分級(jí)基金發(fā)生份額折算的，折算完成后次一交易日即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)，調(diào)整為基金管理人按照基金上市法律文件中規(guī)定方式計(jì)算并向市場公告的基金份額凈值或參考值。

第十三條 基金管理人在辦理基金份額折算業(yè)務(wù)期間，應(yīng)當(dāng)及時(shí)就份額折算、暫停申購贖回、轉(zhuǎn)托管和分拆合并、停復(fù)牌、折算結(jié)果、前收盤價(jià)調(diào)整等事項(xiàng)發(fā)布相關(guān)公告。

第十四條分級(jí)基金份額折算的登記和結(jié)算，由本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。

第三章投資者適當(dāng)性管理

第十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定分級(jí)基金投資者適當(dāng)性管理工作制度及操作流程，通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范及技術(shù)系統(tǒng)前端控制等手段，保障參與分級(jí)基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的投資者符合適當(dāng)性管理的要求。

第十六條具備下列條件的個(gè)人投資者及一般機(jī)構(gòu)投資者可以向會(huì)員申請(qǐng)開通分級(jí)基金的子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限(以下簡稱分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限)：

(一)申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元;

(二)不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級(jí)基金交易的情形。

前款所稱證券類資產(chǎn)，包括以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券。

第十七條會(huì)員可以為下列專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者直接開通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限：

(一)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、財(cái)務(wù)公司、私募基金管理人、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu);

(二)社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，以及由第一項(xiàng)所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn);

(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

第十八條 投資者根據(jù)本指引第十六條規(guī)定申請(qǐng)開通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)了解投資者身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等信息，對(duì)投資者是否符合該條規(guī)定的條件進(jìn)行核查，綜合評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，并向符合條件、通過評(píng)估的投資者詳細(xì)介紹分級(jí)基金產(chǎn)品特性和充分揭示分級(jí)基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求其在營業(yè)部現(xiàn)場以書面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包括本指引附件所列舉的必備條款。

對(duì)于符合本指引第十六條規(guī)定條件且已簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的投資者，會(huì)員可為其開通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限。

第十九條會(huì)員應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者相關(guān)資產(chǎn)證明、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力評(píng)估結(jié)果及《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等資料。

第二十條投資者應(yīng)當(dāng)配合會(huì)員要求，提供投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)證明材料，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、合法性負(fù)責(zé)。

第二十一條 本所對(duì)會(huì)員落實(shí)分級(jí)基金投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所要求如實(shí)提供投資者開戶材料、證券及資金賬戶情況及其他信息等資料，不得隱瞞、阻礙或拒絕。

第四章投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)警示

第二十二條 基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立分級(jí)基金投資者教育工作制度，根據(jù)投資者的不同需求和特點(diǎn)，對(duì)投資者教育工作的內(nèi)容和形式作出安排，引導(dǎo)投資者在充分了解分級(jí)基金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上參與交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。

第二十三條 基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過公司網(wǎng)站、微信、微博與營業(yè)場所等渠道，有針對(duì)性地開展分級(jí)基金投資者教育工作，詳細(xì)介紹分級(jí)基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。

第二十四條對(duì)于可能或已經(jīng)發(fā)生下閥值折算且B類份額溢價(jià)較高的分級(jí)基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)向投資者警示分級(jí)基金交易風(fēng)險(xiǎn)。

第二十五條會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注投資者參與分級(jí)基金交易情況，加強(qiáng)投資者服務(wù)和溝通解釋。

第二十六條基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)做好投資者投訴處理工作，妥善處理矛盾糾紛，并按照本所要求將投資者投訴及處理情況向本所報(bào)告。

第五章附則

第二十七條 基金管理人、會(huì)員違反本指引的，本所將依據(jù)《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等規(guī)定，對(duì)其實(shí)施相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第二十八條本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十九條本指引自2017年5月1日起施行。