專家稱養(yǎng)老金連漲11年現(xiàn)倒掛：一窩蜂想提前退休

鄭秉文，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任、美國(guó)研究所所長(zhǎng)，人力資源和社會(huì)保障部咨詢專家委員會(huì)委員，全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員。研究領(lǐng)域主要為福利國(guó)家，社會(huì)保障制度比較，社保基金投資和企業(yè)年金等。代表作有《鄭秉文自選集》(三卷)、《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2014》、《國(guó)際社會(huì)保障制度改革的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)》、《社會(huì)保障的發(fā)展歷程與前沿探索》等。　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇特邀專家、中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文：

養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行名義賬戶也要擴(kuò)大賬戶

三中全會(huì)《決定》提出“完善個(gè)人賬戶制度”，取代十幾年的做實(shí)個(gè)人賬戶的表述，意味著向名義賬戶(NDC)轉(zhuǎn)型。

提高激勵(lì)性的問題，是目前制度存在的主要問題。按照真實(shí)的工資收入基數(shù)，每年收繳上來的錢還應(yīng)至少提高三分之一才對(duì)。激勵(lì)性不好，是因?yàn)榇蠹也恢�道現(xiàn)在交的錢以后是否能拿回來，它們之間關(guān)系松散，掛鉤不明確、不緊密。

在這個(gè)制度結(jié)構(gòu)下，提高激勵(lì)性的作法只能是擴(kuò)大賬戶比例，壓縮統(tǒng)籌比例，這樣，就有可能增加制度的激勵(lì)和提高支付、收入能力，進(jìn)而提高制度的支付能力和可持續(xù)性。

這輪改革中，如果只是把空賬予以合法化，而沒有擴(kuò)大NDC比例，那就意味著改革紅利浪費(fèi)了，是“半拉子改革”。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇、新浪財(cái)經(jīng)和清華經(jīng)管學(xué)院聯(lián)合舉辦的新浪?長(zhǎng)安講壇第279期日前召開。中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇特邀專家、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院美國(guó)研究所所長(zhǎng)、世界社保研究中心主任鄭秉文發(fā)表了題為“中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)向NDC轉(zhuǎn)型的理論基礎(chǔ)與基本思路?基于三中全會(huì)《決定》的學(xué)習(xí)體會(huì)”的主題演講。鄭秉文表示，十八屆三中全會(huì)《決定》在城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方面的核心要義，就是從“做實(shí)賬戶”轉(zhuǎn)向“名義賬戶”。我國(guó)實(shí)行了20多年的統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不可持續(xù)，尤其是難以做實(shí)賬戶，所以必須深化改革�；�本取向在于通過擴(kuò)大個(gè)人賬戶提高激勵(lì)性。鄭秉文強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度首先要保證自我衡，它只是養(yǎng)老保障制度的一部分，不應(yīng)目標(biāo)錯(cuò)配，過度承擔(dān)保障的功能。

做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)基本告一段落

鄭秉文說，在解決養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)的思路和路徑方面，十八屆三中全會(huì)通過的《決定》提出，“完善個(gè)人賬戶制度，健全多繳多得激勵(lì)機(jī)制，確保參保人權(quán)益，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國(guó)統(tǒng)籌，堅(jiān)持精算衡原則。推進(jìn)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革”。目前我國(guó)推進(jìn)改革的重要依據(jù)就是這幾句話。十幾年來，歷次文件強(qiáng)調(diào)的都是“繼續(xù)做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)”，但是《決定》不再要求做實(shí)個(gè)人賬戶，而是要求完善它，這標(biāo)志著制度開始轉(zhuǎn)型，做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)基本告一段落。

“堅(jiān)持精算衡原則”是專業(yè)術(shù)語(yǔ)，也是在黨的文獻(xiàn)當(dāng)中從來沒有出現(xiàn)過的重大突破。它要求我們的保險(xiǎn)制度要有自我衡的能力，也就是說，財(cái)政的歸財(cái)政，保險(xiǎn)的歸保險(xiǎn);政府的歸政府，市場(chǎng)的歸市場(chǎng)。它們之間的界限要相對(duì)清晰，兩個(gè)制度才能都健康起來。

鄭秉文介紹說，在社保制度研究中，有一對(duì)最基本的概念，一個(gè)是繳費(fèi)確定型制度(DC制度)，一個(gè)是待遇確定型制度(DB制度)。DC制度下，由賬戶繳費(fèi)資金量及其投資收益決定待遇水，賬戶資產(chǎn)在退休那一刻的多與少，決定未來退休金的水。DB制度則是先規(guī)定待遇水。這是最傳統(tǒng)的概念，已經(jīng)形成半個(gè)多世紀(jì)了。最15年又出現(xiàn)了新的概念，一個(gè)是多了“F”(funded)，一個(gè)是多了“N”(notional)。“F”是實(shí)際的錢，指積累;“N”是指虛擬的，沒有錢。因此，DC就擴(kuò)展為FDC或NDC。NDC就是名義賬戶，虛擬建一個(gè)賬戶，多繳多得，但是賬戶里沒有錢。

鄭秉文表示，我國(guó)20年以前建立的統(tǒng)賬結(jié)合制度，賬戶里是要看到錢的。但是NDC賬戶里邊沒有實(shí)際的錢，錢可以被看作是拿去“投資”了，“投資”的對(duì)象是老一代退休人口，為他們支付了養(yǎng)老金。

統(tǒng)賬結(jié)合制度不可持續(xù)

他表示，之所以現(xiàn)在要全面深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，首先是因?yàn)槲覈?guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度正處于待遇提高最快和財(cái)政補(bǔ)貼最多的歷史時(shí)期，老百姓(50.45,0.00,0.00%)的胃口被吊得很高。從2005年開始每年上調(diào)10%，肯定不可持續(xù)。

其次，我國(guó)目前正處于參數(shù)調(diào)整、完善制度和結(jié)構(gòu)改革的三項(xiàng)任務(wù)疊加期。

“參數(shù)調(diào)整”所說的參數(shù)主要是三個(gè)：繳費(fèi)率、替代率和贍養(yǎng)率。其中，贍養(yǎng)率很難升降。我國(guó)的人口老齡化，導(dǎo)致贍養(yǎng)率從新中國(guó)建國(guó)初期6個(gè)人養(yǎng)1個(gè)提高到目前的3個(gè)人養(yǎng)1個(gè)，預(yù)計(jì)到2050年就成了2個(gè)人養(yǎng)1個(gè)。

要想保持制度財(cái)務(wù)衡，可以考慮的做法是提高繳費(fèi)水或是降低退休一代的待遇。但是，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)28%的繳費(fèi)率，加起來其他4險(xiǎn)，加上企業(yè)年金12%，加上住房公積金的兩個(gè)12%，一共74%。中國(guó)已經(jīng)成了全世界繳費(fèi)水最高的國(guó)家之一，不能再提高了。

替代率降低同樣不容易。因?yàn)樯鐣?huì)胃口已經(jīng)被吊高了，要降一定要有個(gè)說法。那就只能動(dòng)退休年齡，通過它來調(diào)節(jié)贍養(yǎng)率了。全世界的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)也都是這樣。

從我國(guó)實(shí)行的統(tǒng)賬結(jié)合制度本身來看，也面臨困境，亟須改革。

第一，它的便攜性不好。因?yàn)榻y(tǒng)籌層次低下導(dǎo)致異地轉(zhuǎn)續(xù)關(guān)系復(fù)雜，并由此派生出很多難以克服的制度缺陷。

第二，可及性很差。它是全世界最復(fù)雜的一個(gè)制度，很難吸引農(nóng)民工很痛快地加入進(jìn)來。

第三，可靠性不好。待遇水年年在變化，正常的調(diào)節(jié)機(jī)制缺位導(dǎo)致替代率不斷下降，連續(xù)10年的行政干預(yù)不利于制度的長(zhǎng)期建設(shè)。

第四，激勵(lì)性很差。當(dāng)前繳費(fèi)與未來收益的關(guān)系太松弛，誰也不知道自己交的錢能不能拿回來，于是大家都想從制度上拿好處卻不愿做貢獻(xiàn)。

第五，公性問題。涉及到縱向和橫向的公性。前者指退休第一年和退休第十年拿的錢沒有給出精確的替代率預(yù)期;后者指不同人群之間、地域之間、部門之間、城鄉(xiāng)之間，制度太粗放。

第六，收益性很差。投資體制建立不起來，完全靠銀行存款。

第七，繳費(fèi)收入和財(cái)政補(bǔ)貼的替代性很差，宏觀資金運(yùn)用效率低下，制度運(yùn)行成本十分高昂。因?yàn)椴话l(fā)達(dá)省份沒有錢發(fā)養(yǎng)老金，所以國(guó)家每年要給那些不發(fā)達(dá)省份投錢。然而，不發(fā)達(dá)省份沒有錢是因?yàn)槿丝谙蛲饬鲃?dòng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)都交給發(fā)達(dá)地區(qū)了。結(jié)果就是把財(cái)政的錢最終置換成了發(fā)達(dá)地區(qū)銀行的養(yǎng)老保險(xiǎn)存款。而且這些財(cái)政的錢因?yàn)檗D(zhuǎn)成了養(yǎng)老保險(xiǎn)存款，只能放到國(guó)有銀行享受2%的存款利率，就導(dǎo)致效益低下，制度運(yùn)營(yíng)成本非常高。

第八，制度長(zhǎng)期難以定性，做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)沒有盡頭。