中央經濟工作會議明確指出，“明年要繼續深化供給側結構性改革”，“要推動養老保險制度改革，加快出臺養老保險制度改革方案”。中央全面深化改革的部署顯示，三個支柱養老金的頂層設計將很快面世。

三個支柱養老金的改革各自面臨其不同的嚴峻挑戰：第一支柱公共養老金(基本養老保險)的挑戰主要是如何提升它的財務可持續性。提升可持續性的思路早在三中全會的《決定》里說過，包括完善個人賬戶制度、提高統籌層次、劃撥國有資產，提高退休年齡等等。第二支柱企業年金制度的挑戰在于職工參與率很低，參與人數僅為2300萬人，不到基本養老保險繳費人數2.6億的十分之一，重要的是，往年環比增長均超過10%，最高時達18%，但去年僅為1%，幾乎到了停滯的狀態，這個瘸腿使“多層次”養老保障體系始終處于尷尬境地，因此，如何擴大企業職工的參與率是企業年金的最大難題，而美英等發達國家10年來在擴大參與率等方面均有一些成熟經驗可資借鑒。

第二支柱職業年金的制度方案已經公布，雖然它是全員參與，不存在擴大參與率的問題，但面臨的挑戰也不少，比如，如何解決單位繳費虛賬的收益率及其替代率的配比問題，如何有效規避制度的委托代理的道德風險進而解決機會成本問題，如何解決系統臺建設與運維的成本問題等，需要制訂一些補充機制。第三支柱的稅收優惠政策還未出臺就面臨激烈博弈，致使一拖再拖。因此，第三支柱頂層設計的挑戰是如何能擺脫部門短視、設計出一個能持續保持城鄉居民積極參與的激勵性與便攜性的制度框架，否則，其參與率可能連第二支柱還不如，“多層次”將束之高閣。

從供給側看，三個支柱的養老金均為繳費型制度，尤其是第一支柱正處于降費改革的過程之中，如何統籌安排三個支柱養老金的繳費資源及其替代率分布?從需求側來看，三個支柱的改革都要講究“獲得感”，讓老百姓得到實惠，增加他們的收益;從投資體制來看，這是三個支柱的“中端”環節，如何提高風險投資收益，如何擴大機構投資者的數量和規模，如何令其優化產權效率成為資本市場的正能量等等，所有這些都對“中端”的投資體制提出嚴峻挑戰。

提高投資回報水是提高退休收入水的重要來源;三個支柱養老金深化改革能否到位，它將決定養老金規模能否持續快速增長，能否從中分離出或建立起長線投資基金，能否有效地將天文數字的銀行存款“轉換”為養老基金，進而成為資本市場的“定海神針”;三個支柱養老金的改革對資本市場的發育和繁榮將起到至關重要的作用，而資本市場能否真正成熟起來反過來對養老金的安全性和收益率又起到決定性作用。

站在十字路口，面臨道路抉擇。時代呼吁三支柱養老金頂層設計的科學性、開放性和透明性，呼吁三支柱養老金的制度設計最大限度地避免碎片化與打補丁的改革;徹底摒棄摸著石頭過河的“試點”思維定式，徹底摒棄部門和局部利益至上掣肘改革進程，徹底摒棄不敢擔當和知難而退的“不立新目標，缺乏新動力”(*語)的壞慣;充分吸收境內“接地氣”的學術研究成果，充分借鑒國外的成熟技術和有益經驗(包括精算技術)，充分發揮中央的權威性、協調性和融合性和后發優勢。

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一、領取養老保險要什么條件

職工按月領取基本養老金必須具備三個條件：

1、達到法定退休年齡，并已辦理退休手續;

2、所在單位和個人依法參加養老保險并履行了養老保險繳費義務;

3、個人繳費至少滿15年(過渡期內繳費年限包括視同繳費年限)。目前，我國的企業職工法定退休年齡為：男職工60歲;從事管理和科研工作的女職工55歲;從事生產和工勤輔助工作的女職工50歲，自由職業者、個體工商戶女年滿55周歲。

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