按照上述制度設計，養老金并軌后，在具體的細則出臺前，如何操作暫時不知情，但未來的結構已經非常清晰。公務員的退休養老也將由三部分組成：基本養老+職業年金(企業年金)+商業保險。

不過，雙軌制的并軌政策總是會遇到復雜情況的挑戰，一般采用的原則是“老人老辦法，新人新辦法”。但除了“老人”和“新人”外，還有許多夾在中間不上不下的“夾心層”，這部分人該如何進行制度設計，將是最困難的部分。這些“夾心層”在沒有退休之前，其養老賬戶都由財政支付，個人賬戶長期沒有或只有很少社保金額，按照并軌新政策幾乎無法支持退休生活。

商業養老保險可控程度最高

在未來的養老金構成中，大部分是這樣一個結構：基本養老(社保部分)+職業年金(企業年金)+商業保險+自有積蓄(各種投資與理財儲蓄)。其中，基本養老為最低生活要求提供保障，而企業年金和商業養老保險是社會養老保險制度的重要補充。隨著人們生活水的提高，保障有尊嚴、有體面生活的養老需求也成了普遍需求。但目前情況是，退休人員的工資替代率很低，企業年金與職業年金還未普及開來，養老商業保險有強烈需求，但又未形成有效購買。其中商業養老險也分為企業團體購買與個人購買。

安養老險公司系統規劃部總監劉躍升向羊城晚報記者表示，根據數據顯示，雖然企業年金和團體養老險都有5%的稅前列支政策優惠，但兩者的購買情況差別巨大。企業年金兩年的發展速度非常快，已經釋放了7000億元的規模，而商業養老這一塊的團體險市場卻僅有幾百億。在工商登記的1488萬個企業中，只有20萬購買了商業團險。

他表示，商業養老未來發展潛力巨大，比如安已經計劃將重點從聚焦團險市場轉向團險與個人養老險并重。在產品和APP終端設計上，也考慮個體用戶的訴求和利益，未來個體用戶也能方便快捷地購買團險產品。

Tips

商業養老險越早買越劃算金額宜適度

據了解，由于商業養老保險是以獲得養老金為主要目的的長期人身險，其基本設計是投保人在繳納了一定的保險費以后，在未來約定的年齡開始領取養老金。從復利計算和理財角度上看，商業養老保險越早買越劃算。另一方面，年輕人身體健康，職業有上升機會，負擔也輕，容易承保。而到了中年以后，不僅身體狀況會提高承保費用，收益也不劃算。

不過，從保障的大范圍來看，在做保險計劃時，商業養老保險還是應該排在基本保障之后，并且要有一定的資金量作為基礎