銀行業(yè)三違反自查報告篇【一】

為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，引導銀行業(yè)回歸本源，專注主業(yè)，規(guī)范經(jīng)營行為，有效防控風險，不斷提高服務實體經(jīng)濟質效，銀監(jiān)會日對銀行業(yè)金融機構下發(fā)了全面開展“監(jiān)管套利、空轉套利、關聯(lián)套利”(下稱“三套利”)專項治理工作的通知。

據(jù)悉，本次專項治理工作是貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神和銀監(jiān)會2017年度工作計劃的具體部署，是針對當前各銀行業(yè)金融機構同業(yè)業(yè)務、投資業(yè)務、理財業(yè)務等跨市場、跨行業(yè)交叉性金融業(yè)務中存在的杠桿高、嵌套多、鏈條長、套利多等問題開展的專項治理。

此舉意在縮短企業(yè)融資鏈條、降低企業(yè)債務杠桿、切實糾查偏離服務實體經(jīng)濟的業(yè)務和行為，使資金真正投向實體經(jīng)濟，提高金融服務實體經(jīng)濟的能力和水。

其中，“監(jiān)管套利”治理方面，監(jiān)管部門意在治理銀行業(yè)金融機構通過違反監(jiān)管制度或監(jiān)管指標要求來獲取收益的套利行為。例如，規(guī)避信用風險指標、資本充足指標、流動性風險指標等，或違反宏觀調(diào)控政策套利、違反風險管理政策套利、利用不當競爭套利、增加企業(yè)融資成本套利等。

同時，銀監(jiān)會對“空轉套利”治理內(nèi)容也是全覆蓋。除了加強信貸“空轉”、票據(jù)“空轉”、理財“空轉”、同業(yè)“空轉”等治理工作，監(jiān)管部門還提到了同業(yè)存單的“空轉”治理工作。監(jiān)管部門要求銀行自查：銀行是否通過大量發(fā)行同業(yè)存單，甚至通過自發(fā)自購、同業(yè)存單互換等方式來進行同業(yè)理財投資、委外投資、債市投資，導致期限錯配，加劇流動性風險隱患;延長資金鏈條，使得資金空轉套利，脫實向虛。

而對于“關聯(lián)套利”治理方面，監(jiān)管部門主要是針對銀行業(yè)金融機構通過利用所掌握的關聯(lián)方或附屬機構資源，借助設計交易結構、模糊關聯(lián)關系和交易背景等方式，規(guī)避監(jiān)管獲取利益的套利行為而展開治理工作。

總體來看，銀監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構董事會要切實負責同業(yè)、理財(資管)等通道類業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃和風險管控工作。通道類業(yè)務發(fā)展速度和規(guī)模過高且風險管理能力明顯跟不上要求的機構，應制定切實有效的整改計劃。

對于交叉性金融產(chǎn)品，“三套利”整治工作要求的總體原則是，資金來源于誰，誰就要承擔管理責任，出了風險就要追究誰的責任;相應監(jiān)管機構也要承擔監(jiān)管責任。而對于資金來源于自身的資產(chǎn)管理計劃，銀行業(yè)金融機構要切實承擔起風險管控的主體責任，不能將項目調(diào)查、風險審查、投后檢查等自身風險管理職責轉交給“通道機構”。

監(jiān)管部門要求，2017年11月30日前，各銀行業(yè)金融機構要全面完成自查、“上查下”以及監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)問題的整改和問責工作，并形成報告報送監(jiān)管部門。

銀行業(yè)三違反自查報告篇【二】

期，銀監(jiān)會密集發(fā)文，在銀行業(yè)開展多個專項整治行動。通過銀行業(yè)金融機構自查和監(jiān)管部門檢查的“雙查”方式，全面排查風險。其中，銀監(jiān)會日發(fā)布《關于開展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉套利、關聯(lián)套利”專項治理工作的通知》，要求各銀行業(yè)金融機構于6月12日前將自查報告報送監(jiān)管部門，于11月30日前全面完成自查、“上查下”以及監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)問題的整改和問責工作。整頓范圍為末有余額的各類業(yè)務，必要時上溯或下延。

不少業(yè)內(nèi)人士認為，今年勢必是銀行業(yè)的監(jiān)管大年，各類違法違規(guī)、資金套利的金融亂象將被嚴厲整治，尤其是過去兩年快速膨脹的同業(yè)業(yè)務和理財業(yè)務，將面臨去鏈條、去杠桿的強監(jiān)管。

縱觀《通知》，其主要原則還是防風險，對當前銀行業(yè)存在的套利行為進行了全面梳理。要求各銀行業(yè)金融機構董事會切實負責同業(yè)、理財?shù)韧ǖ罉I(yè)務的風控工作，對本機構通道類業(yè)務年的發(fā)展情況進行梳理和總結，檢查是否存在過激或與本行風險管控能力不相適應的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。通道類業(yè)務發(fā)展速度和規(guī)模過高且風險管理能力明顯跟不上要求的機構，應制定切實有效的整改計劃。

本次專項治理行動針對三方面套利行為展開。具體來看，針對監(jiān)管套利，重點梳理規(guī)避信用風險指標、資本充足指標、流動性風險指標等違規(guī)套利行為;針對空轉套利，重點梳理信貸空轉、票據(jù)空轉、理財空轉、同業(yè)空轉等套利行為;關聯(lián)套利則主要涉及違規(guī)向關聯(lián)方授信、轉移資產(chǎn)或提供其他服務、違反或規(guī)避并表管理規(guī)定的操作。

值得注意的是，針對過去兩年快速發(fā)展的同業(yè)業(yè)務，《通知》對其中存在的違規(guī)套利行為重點提及。其中，《通知》要求對于同業(yè)融入資金余額占負債總額超過三分之一的情況進行梳理。一城商行人士表示，此舉意味著同業(yè)存單也需計算在內(nèi)，這將在一定程度上抑制銀行大規(guī)模擴張同業(yè)存單。此外，《通知》還表示嚴禁同業(yè)存單空轉，要求機構和監(jiān)管部門檢查是否通過大量發(fā)行同業(yè)存單，甚至通過自發(fā)自購、同業(yè)存單互換等方式來進行同業(yè)理財投資、委外投資、債市投資，導致期限錯配，加劇流動性風險隱患，延長資金鏈條，使得資金空轉套利，脫實向虛。

“上述規(guī)定都表明監(jiān)管已經(jīng)注意到同業(yè)存單前期爆發(fā)式增長帶來的潛在風險，同業(yè)存單的擴張可能會顯著放緩。不過，這對市場的沖擊有限，因為市場對加強同業(yè)存單監(jiān)管已經(jīng)有預期和準備，在經(jīng)歷了過去兩個月同業(yè)存單的沖量后，最同業(yè)存單開始量價齊跌。”上述城商行人士對證券時報記者表示。

華創(chuàng)證券債券分析師屈慶認為，過去兩年快速發(fā)展的同業(yè)鏈條將面臨非常嚴格的監(jiān)管。具體來看，一是負債端同業(yè)存單的發(fā)行將受到更嚴格的管理，未來發(fā)行規(guī)模將被動下降;二是委外投資的資產(chǎn)端將嚴格執(zhí)行穿透管理，表外理財?shù)馁Y產(chǎn)端將進一步“表內(nèi)化”管理;三是通過資管產(chǎn)品的多層嵌套延長同業(yè)鏈條進行監(jiān)管套利的行為將受到嚴格限制;四是債券投資的杠桿操作將受到嚴格管理。

“監(jiān)管的嚴格執(zhí)行將使銀行去杠桿速度加快，未來會有更多銀行壓縮同業(yè)鏈條，資產(chǎn)端也將同步承受拋壓，期銀行委外產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)收縮趨勢，這對債市來說是利空。”屈慶說。