《區域性股權市場監督管理試行辦法》將于7月1日起開始施行，對于目前區域性股權市場運行情況及未來管理安排，證監會新聞發言人張曉軍16日在例行發布會上表示，下一步，證監會將積極推進區域性股權市場運營機構開展全國中小企業股份轉讓系統(新三板)推薦業務試點的有關工作，引導支持證券公司、私募投資基金等參與區域性股權市場。這是高考知識網小編準備的區域性股權市場監督管理試行辦法，快來看看吧。

第一章　總　則

第一條　為了規范區域性股權市場的活動，保護投資者合法權益，防范區域性股權市場風險，促進區域性股權市場健康發展，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《國務院辦公廳關于規范發展區域性股權市場的通知》等規定，制定本辦法。

第二條　在區域性股權市場非公開發行、轉讓中小微企業股票、可轉換為股票的公司債券和國務院有關部門認可的其他證券，以及相關活動，適用本辦法。

第三條　區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

除區域性股權市場外，地方其他各類交易場所不得組織證券發行和轉讓活動。

第四條　在區域性股權市場內的證券發行、轉讓及相關活動，應當遵守法律、行政法規和規章等規定，遵循公自愿、誠實信用、風險自擔的原則。禁止欺詐、內幕交易、操縱市場、非法集資行為。

第五條　省級人民政府依法對區域性股權市場進行監督管理，負責風險處置。

省級人民政府指定地方金融監管部門承擔對區域性股權市場的日常監督管理職責，依法查處違法違規行為，組織開展風險防范、處置工作。

省級人民政府根據法律、行政法規、國務院有關規定和本辦法，制定區域性股權市場監督管理的實施細則和操作辦法。

第六條　中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)及其派出機構對地方金融監管部門的區域性股權市場監督管理工作進行指導、協調和監督，對市場規范運作情況進行監督檢查，對市場風險進行預警提示和處置督導。

地方金融監管部門與中國證監會派出機構應當建立區域性股權市場監管合作及信息共享機制。

第七條　區域性股權市場運營機構(以下簡稱運營機構)負責組織區域性股權市場的活動，對市場參與者進行自律管理。

各省、自治區、直轄市、計劃單列市行政區域內設立的運營機構不得超過一家。

第八條　運營機構應當具備下列條件：

(一)依法設立的法人;

(二)開展業務活動所必需的營業場所、業務設施、營運資金、專業人員;

(三)健全的法人治理結構;

(四)完善的風險管理與內部控制制度;

(五)法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

證券公司可以參股、控股運營機構。

有《中華人民共和國證券法》第一百零八條規定的情形，或者被中國證監會采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔任運營機構的負責人。

第九條　省級人民政府對運營機構實施監督管理，向社會公告運營機構名單，并報中國證監會備案。未經公告并備案，任何單位和個人不得組織、開展區域性股權市場相關活動。

第二章　證券發行與轉讓

第十條　企業在區域性股權市場發行股票，應當符合下列條件：

(一)有符合《中華人民共和國公司法》規定的治理結構;

(二)最一個會計年度的財務會計報告無虛假記載;

(三)沒有處于持續狀態的重大違法行為;

(四)法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

第十一條　企業在區域性股權市場發行可轉換為股票的公司債券，應當符合下列條件：

(一)本辦法第十條規定的條件;

(二)債券募集說明書中有具體的公司債券轉換為股票的辦法;

(三)本公司已發行的公司債券或者其他債務沒有處于持續狀態的違約或者遲延支付本息的情形;

(四)法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

第十二條　未經國務院有關部門認可，不得在區域性股權市場發行除股票、可轉換為股票的公司債券之外的其他證券。

第十三條　在區域性股權市場發行證券，應當向合格投資者發行。單只證券持有人數量累計不得超過200人，法律、行政法規另有規定的除外。

前款所稱合格投資者，應當具有較強風險識別和承受能力，并符合下列條件之一：

(一)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等依法經批準設立的金融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人;

(二)證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品等金融機構依法管理的投資性計劃;

(三)社會保障基金，企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法備案的私募基金;

(四)依法設立且凈資產不低于一定指標的法人或者其他組織;

(五)在一定時期內擁有符合中國證監會規定的金融資產價值不低于人民幣50萬元，且具有2年以上金融產品投資經歷或者2年以上金融行業及相關工作經歷的自然人。

第十四條　在區域性股權市場發行證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準。有下列情形之一的，應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數：

(一)以理財產品、合伙企業等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的;

(二)將單只證券分期發行的。

理財產品、合伙企業等投資者符合本辦法第十三條第二款第(二)項、第(三)項規定的除外。

第十五條　在區域性股權市場發行證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。

通過互聯網絡、廣播電視、報刊等向社會公眾發布招股說明書、債券募集說明書、擬轉讓證券數量和價格等有關證券發行或者轉讓信息的，屬于前款規定的公開或者變相公開方式;但符合下列條件的除外：

(一)通過運營機構的信息系統等網絡臺向在本市場開戶的合格投資者發布證券發行或者轉讓信息;

(二)投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄后才能查看。

第十六條　在區域性股權市場掛牌轉讓證券的企業(以下簡稱掛牌公司)，應當符合本辦法第十條規定的條件。

第十七條　在區域性股權市場轉讓證券的，應當符合本辦法第十二條、第十三條、第十四條、第十五條規定，不得采取集中競價、連續競價、做市商等集中交易方式。

投資者在區域性股權市場買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日。

第十八條　符合下列情形之一的，不受本辦法第十三條規定的限制：

(一)證券發行人、掛牌公司實施股權激勵計劃;

(二)證券發行人、掛牌公司的董事、監事、高級管理人員及發行、掛牌前已持有股權的股東認購或者受讓本發行人、掛牌公司證券;

(三)因繼承、贈與、司法裁決、企業并購等非交易行為獲得證券。

第十九條　運營機構依法對證券發行、掛牌轉讓申請文件進行審查，出具審查意見，并在發行、掛牌完成后5個工作日內報地方金融監管部門和中國證監會派出機構備案。

第二十條　運營機構應當在每個交易日發布證券掛牌轉讓的最新價格行情。

第二十一條　證券發行人、掛牌公司及區域性股權市場的其他參與者應當按照規定和協議約定，真實、準確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

運營機構應當建立信息披露網絡臺，供信息披露義務人按照規定披露信息。

第二十二條　證券發行人應當披露招股說明書、債券募集說明書，并在發生可能對已發行證券產生較大影響的重要事件時，披露臨時報告。

掛牌公司應當在每一會計年度結束之日起4個月內編制并披露年度報告，并在發生可能對證券轉讓價格產生較大影響的重要事件時，披露臨時報告。

招股說明書、債券募集說明書、年度報告應當包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實際控制人情況、業務概況、財務會計報告以及可能對證券發行或者轉讓具有較大影響的其他情況