1.在我國不具有普適性

我國各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不衡，差距非常大。與發(fā)達(dá)國家相比，我國均工資水也較低。從目前的情況來看，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)還不具有普適性。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年全國在崗職工年均工資為52379元，月均工資4365元，扣除五險(xiǎn)一金后還達(dá)不到個(gè)人所得稅的起征標(biāo)準(zhǔn)。我國東西部工資水差距大，2013年北京在崗職工年均工資為93006元，而云南則為44188元。如果在中西部實(shí)行個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，必然只有少數(shù)人能達(dá)到個(gè)人所得稅繳納標(biāo)準(zhǔn)，僅對(duì)這部分相對(duì)的高收入群體進(jìn)行稅收優(yōu)惠，則會(huì)使原本就少的稅收繼續(xù)縮水，難以發(fā)揮政策的作用。按照我國目前的工資水，僅有東部部分省市適合實(shí)行個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策。

2.“富人多受益”的逆向選擇

稅收是經(jīng)濟(jì)的一大杠桿，國家利用稅收進(jìn)行收入再分配以控制國家宏觀經(jīng)濟(jì)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。通常情況下，為了縮小貧富差距，一般遵循“富人多繳稅”的原則。然而按照個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，隨著收入的提高，其從稅收優(yōu)惠中獲益更大，收入低的群體卻不能享受優(yōu)惠，難免有劫貧濟(jì)富之嫌。另外，高收入者可能通過投保來避稅，這樣便會(huì)形成“富人多受益”的局面。

3.公性缺失

個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)公性缺失主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一方面，保險(xiǎn)的覆蓋人群較窄。根據(jù)上海計(jì)劃中的試點(diǎn)方案，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在試點(diǎn)初期采用“個(gè)人投保、企業(yè)安排”的“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)做”的方式，不接受個(gè)人單獨(dú)購買。這一規(guī)定就排除了沒有固定單位的自由職業(yè)者和未在職的城鄉(xiāng)居民，他們大多沒有基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是最需要個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)的人，他們更需要具有國家稅收優(yōu)惠的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品來安排養(yǎng)老。另一方面，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)忽略了大部分群體的利益，政策的實(shí)施有失公。一項(xiàng)政策性保險(xiǎn)應(yīng)有利于大眾，至少要惠及一半以上的人，才有推廣的價(jià)值，而目前個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)惠及的是少數(shù)的高收入者。

個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)能多大程度上激發(fā)職工的參保意愿與政策設(shè)計(jì)密切相關(guān)，也關(guān)系到政策能否推廣。個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)與我國國情有不適應(yīng)之處，其普適性和普惠性不足。但是，從完善養(yǎng)老保障體系的角度，提出個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)增加了養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中市場(chǎng)化因素，這一理念極具價(jià)值。而且與非遞延性模式相比，它更能激勵(lì)職工參與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，增加退休者的實(shí)際收入，提高其生活質(zhì)量。

在我國，要全面推進(jìn)個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，有幾個(gè)需要重視的問題：首先，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不衡，政策應(yīng)體現(xiàn)差異性，不能“一刀切”。

從目前的情況來看，如果實(shí)行統(tǒng)一的政策，受益大的是發(fā)達(dá)地區(qū)和高收入者。因此，在政策設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)體現(xiàn)差異性，給欠發(fā)達(dá)地區(qū)以更大的政策優(yōu)惠，例如對(duì)于扣除五險(xiǎn)一金后收入在個(gè)人所得稅起征點(diǎn)以下的職工，國家可以給予直接補(bǔ)貼，鼓勵(lì)低收入者參與個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)，讓低收入者也能從中獲得實(shí)惠。其次，免稅限制政策應(yīng)更加科學(xué)。建議采用比例限定和總額限定相結(jié)合，免稅比例應(yīng)適度，比例過高會(huì)加重財(cái)政負(fù)擔(dān)，比例過低會(huì)影響參保人的積極性。再次，完善資本市場(chǎng)，建立良好的投資環(huán)境。目前我國投資市場(chǎng)尚未發(fā)展成熟，應(yīng)積極鼓勵(lì)資本市場(chǎng)的發(fā)展，為個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)資金進(jìn)入資本市場(chǎng)提供便利。最后，制定相關(guān)法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)管。明年即將進(jìn)行個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，應(yīng)制定實(shí)施細(xì)則，保障參保人的權(quán)益。