我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度堅(jiān)持“廣覆蓋，保基本，多層次，可持續(xù)”的方針，符合中國(guó)國(guó)情。只有建立多層次的保障項(xiàng)目，才能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)際上，我國(guó)在20世紀(jì)90年代啟動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革之初時(shí)，就設(shè)定了多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。然而，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度歷經(jīng)15年，取得了一定成績(jī)，但也有一些問(wèn)題需要完善。

首先，非繳費(fèi)的基礎(chǔ)保障沒(méi)有普適性。目前，我國(guó)針對(duì)老年人的非繳費(fèi)型基礎(chǔ)保障主要包括地方財(cái)政支持的高齡補(bǔ)貼、新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金。此外，符合家計(jì)調(diào)查資格的老年人可以享受最低生活保障。這些項(xiàng)目?jī)H覆蓋特定群體，從本質(zhì)上有別于許多國(guó)家覆蓋全民的國(guó)民年金。

其次，公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)沉重。中國(guó)社科院發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》指出，除去財(cái)政補(bǔ)貼，2010年我國(guó)有14個(gè)省份基本養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)年收不抵支。盡管到2010年底我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余達(dá)到1.53萬(wàn)億元，但仍大量依賴財(cái)政補(bǔ)貼，10年來(lái)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼超過(guò)1萬(wàn)億元。2005-2011年，中央連續(xù)七次調(diào)高城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老金待遇。養(yǎng)老金待遇提高了，也使養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇與繳費(fèi)逐漸隔離，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度很難擺脫對(duì)財(cái)政補(bǔ)助的依賴。隨著人口老齡化和高齡化的快速發(fā)展，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在財(cái)務(wù)隱患，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將逐漸顯性化。

第三，企業(yè)年金補(bǔ)充作用弱。我國(guó)企業(yè)年金制度建設(shè)始于20，起步較晚。目前，全國(guó)參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工不到參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工人數(shù)的7%，也就是說(shuō)，超過(guò)93%的企業(yè)職工養(yǎng)老金收入仍主要來(lái)自于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。2011年陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)的希臘，其企業(yè)年金占GDP的比重僅為0.01%，我們國(guó)家為0.7%，而OECD國(guó)家均水達(dá)到75%，有的國(guó)家超過(guò)100%。企業(yè)年金規(guī)模小，補(bǔ)充作用不明顯，造成老百姓過(guò)度依賴公共養(yǎng)老金，財(cái)政“兜底”壓力非常大。

第四，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作用未體現(xiàn)。我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)總體規(guī)模小，投保人數(shù)少。2010年全國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)原保費(fèi)收入只有1215億元，而2030年商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取需求將達(dá)到9005-42338億元。這種狀況，除了要求保險(xiǎn)公司提供更高投資收益率以外，更重要的是擴(kuò)大壽險(xiǎn)投保面，吸引更多的人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，用商業(yè)保險(xiǎn)年金作為老年收入的重要補(bǔ)充。

最后，老年長(zhǎng)期照護(hù)支持不足。人口高齡化使長(zhǎng)期照護(hù)的社會(huì)需求越來(lái)越大。據(jù)全國(guó)老齡委估計(jì)，到2030年我國(guó)老年長(zhǎng)期照護(hù)費(fèi)用將達(dá)到8983-14971億元。但目前我國(guó)還沒(méi)有專門的老年長(zhǎng)期照護(hù)籌資機(jī)制，有需求的老年人大多數(shù)只能從市場(chǎng)上購(gòu)買照護(hù)服務(wù)(如雇用保姆或小時(shí)工，或者入住養(yǎng)老機(jī)構(gòu))。無(wú)論國(guó)內(nèi)外，長(zhǎng)期照護(hù)費(fèi)用都是老年生活支出中最重要的項(xiàng)目。如果沒(méi)有很好的籌資制度，老年人就會(huì)要求更多的養(yǎng)老金以購(gòu)買照護(hù)服務(wù)，這無(wú)疑會(huì)給公共養(yǎng)老金制度造成很大負(fù)擔(dān)。