2017全國兩會政府工作報告兩會熱點解讀

全國兩會已落幕，但國務(wù)院總理李克強(qiáng)在2017年政府工作報告提出的重點任務(wù)仍熱度不減，并在A股市場上也掀起陣陣波瀾。其中，不僅有國企混改、環(huán)境保護(hù)等老題材表現(xiàn)出色，也有首次出現(xiàn)在政府工作報告中的人工智能等新熱點受到資金追捧。

長達(dá)1.8萬字的政府工作報告提到了許多和資本市場有關(guān)的內(nèi)容，這些內(nèi)容除了給今年的資本市場有關(guān)工作以指引之外，也勾勒出了A股的諸多投資機(jī)會。那么，我們不妨從最市場的表現(xiàn)來看看有哪些投資機(jī)會值得把握。

央企混改吹響沖鋒號

3月6日，中國聯(lián)通總經(jīng)理陸益民透露，目前聯(lián)通的混改方案正在國家有關(guān)部門審批之中。此消息一出，中國聯(lián)通隨后幾天便迎來大漲，3月8日盤中一度沖擊漲停，收盤大漲7.54%，隨后連續(xù)上行。它的大幅拉升，也帶動中國建筑、中糧生化、中青旅等國企混改概念股走強(qiáng)。究其原因，便是兩會中傳遞出的訊息??央企混改步伐正不斷加快。

今年政府工作報告提出：深化混合所有制改革，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實質(zhì)性步伐。目前，這七大領(lǐng)域的央企混改已經(jīng)逐步在展開。3月7日，國資委主任肖亞慶表示，“實質(zhì)性步伐”的涉及面很廣，推出具體的混改項目是一方面，此外，混合所有制改革取得的發(fā)展成果、模式創(chuàng)新等也是組成部分。

在今年兩會上，國有資本投資、運營公司試點改革成為熱點話題。多家央企表示，目前改革思路已經(jīng)明確，方案已經(jīng)制定并上報。2017年國有投資、運營臺試點將會逐步擴(kuò)容，而且力度也會逐漸增大。

考慮到國企改革是一項大跨度、廣領(lǐng)域、長周期的系統(tǒng)工程，作為經(jīng)濟(jì)方向標(biāo)的股市一般會提前反應(yīng)。隨著國企改革的縱深推進(jìn)，未來央企混改板塊的投資機(jī)會將會逐步顯現(xiàn)。

財通證券通信行業(yè)研究員：引入混改方案后，中國聯(lián)通將引入戰(zhàn)略投資者。中國聯(lián)通作為混合所有制改革的重磅標(biāo)的，無論是政策上還是市場上都給予了很大的支持。未來競爭力將出現(xiàn)實質(zhì)性提升。中國聯(lián)通混改進(jìn)程比市場預(yù)期要快，或?qū)⒋淀懷肫蠡旄臎_鋒號，投資者可以密切關(guān)注首批混改試點中其他幾家央企。

人工智能站上風(fēng)口

3月9日，大盤弱勢遭遇調(diào)整，盤面一片“綠意盎然”。但人工智能板塊卻逆勢走強(qiáng)，成為“萬綠叢中一點紅”。賽為智能更是不到半小時就沖上漲停板。3月17日，賽為智能再次一字漲停，收出最兩周第三個漲停板。在它的帶動下，科大智能、高樂股份等人工智能概念股漲幅靠前。

人工智能板塊為什么這么強(qiáng)?李克強(qiáng)總理在今年的政府工作報告中指出：“全面實施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，加快新材料、人工智能、集成電路、生物制藥、第五代移動通信等技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)化，做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群。”而這也是人工智能首次被寫入政府工作報告。

年來，人工智能正在逐步站上風(fēng)口，特別是從去年以來，人工智能得到越來越多的政策支持。5月，發(fā)改委聯(lián)合多部委出臺《“互聯(lián)網(wǎng)+”人工智能三年行動實施方案》，將人工智能納入“互聯(lián)網(wǎng)+”建設(shè)專項;之后人工智能被加入國務(wù)院印發(fā)的《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，明確人工智能是新一代信息技術(shù)的主要方向。

有數(shù)據(jù)顯示，我國人工智能市場規(guī)模約12億元人民幣，未來5年的增長率有望達(dá)到50%，成為萬億級別的市場。今年兩會上，百度CEO李彥宏準(zhǔn)備了三項提案，全都聚焦于人工智能;小米CEO雷軍提交了一份加快實施人工智能國家戰(zhàn)略的建議;復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌也在提案中關(guān)注醫(yī)學(xué)人工智能領(lǐng)域……人工智能正受到越來越多的市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，人工智能將同大數(shù)據(jù)和云計算一樣有著廣泛的應(yīng)用場景。

財通證券分析師徐童迅：目前人工智能技術(shù)已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化快速發(fā)展階段，無人駕駛、語音識別和圖像識別等也逐步進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用階段，人工智能投資機(jī)會正逐步顯現(xiàn)。具體來看，無人機(jī)、機(jī)器人和語音識別等領(lǐng)域都將受到市場追捧。

環(huán)保股持續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)

“堅決打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)。”這是今年政府工作報告的一個新詞，也是對環(huán)保工作作出的莊嚴(yán)承諾，同時也給環(huán)保股帶來了更多的投資機(jī)會。3月14日，大盤弱勢震蕩，但節(jié)能環(huán)保概念股卻逆勢走強(qiáng)。神霧節(jié)能漲停，神霧環(huán)保漲幅超過5%，三聚環(huán)保雖然漲幅不到2%，但3只股票的股價全部創(chuàng)出歷史新高。此外，霞客環(huán)保、富春環(huán)保等相關(guān)環(huán)保股也都表現(xiàn)強(qiáng)勢。

環(huán)保股走勢如此強(qiáng)勁的底氣何在?今年的政府工作報告指出，加大生態(tài)環(huán)境保護(hù)治理力度;加快改善生態(tài)環(huán)境特別是空氣質(zhì)量，是人民群眾的迫切愿望，是可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求;必須科學(xué)施策、標(biāo)本兼治、鐵腕治理，努力向人民群眾交出合格答卷。而在大氣、水、土壤三大環(huán)境戰(zhàn)役中，政府工作報告將大篇幅放在了大氣污染治理上，明確2017年二氧化硫、氮氧化物排放量要分別下降3%，重點地區(qū)細(xì)顆粒物(PM2.5)濃度明顯下降。

最幾年，環(huán)保股一直都表現(xiàn)不錯，特別是每年兩會期間環(huán)保股都有較多的表現(xiàn)機(jī)會。其中，神霧環(huán)保連續(xù)上漲，最大漲幅接10倍;三聚環(huán)保更是連續(xù)6年上漲，最大漲幅超過20倍。強(qiáng)勢表現(xiàn)的背后，是業(yè)績的快速增長支撐。神霧環(huán)保日前發(fā)布的業(yè)績快報顯示，公司1至12月實現(xiàn)營業(yè)收入31.27億元，同比增長157.45%。

財通證券研究所環(huán)保行業(yè)分析師：從政府工作報告看，環(huán)保內(nèi)容當(dāng)中提到最多的還是大氣污染治理，內(nèi)容占比超過80%。從大氣治理措施來看，相關(guān)領(lǐng)域包括火電超低排放改造以及非電領(lǐng)域煙氣改造;熱電聯(lián)產(chǎn)及生物質(zhì)發(fā)電領(lǐng)域;工業(yè)散煤淘汰后，提供替代燃料的相關(guān)上市公司等。